REITs 투자, 리얼티 인컴(O) | 금리 정책 변화 속 배당주 투자 전략🚀

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안녕하세요? 포항갈매기입니다 ^0^

지난번에 SCHD 이야기를 다룬 데 이어, 이번에는 제 배당 포트폴리오에서 약 45%의 비중을 차지하는 [REITs 투자] 리얼티 인컴(O) 이야기를 해볼까 합니다. 월마다 꼬박꼬박 배당금이 들어오는 대표적인 REITs(부동산 투자신탁) 종목으로, 배당 투자자분들에게 특히 인기가 높은 회사죠.​

최근 “트럼프 2기 정책 & 연준 금리정책 변화” 등 여러 요인으로 인해 부동산 시장이 불안정한 모습도 보이는데, 과연 [REITs 투자] 리얼티 인컴(O)이 그러한 시장 환경에서 얼마나 매력적인 종목으로 남을 수 있을지 함께 살펴보겠습니다.

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1. 리얼티 인컴(O) 개요ㅣ대표적인 월배당 REITs

리얼티 인컴(Realty Income, 티커 O)은 장기 임대계약을 기반으로 안정적인 현금흐름을 창출하는 부동산 투자회사입니다. 1969년에 설립되어, 50년 넘게 꾸준한 배당 성장을 이어오고 있습니다.​

• 회사명: Realty Income Corporation (NYSE: O)
• 배당 지급 주기: 월배당 (매월 배당금 지급)
• 2025년 2월 기준 배당수익률: 약 5.8%
• 보유 부동산: 15,450개 이상
• 주요 임차 기업: 월마트(WMT), CVS, 페덱스(FDX), 월그린스(WBA) 등

​이처럼 [REITs 투자] 리얼티 인컴(O)은 안정적인 임대 수익을 바탕으로 매달 배당을 주며, 수십 년간 배당금 인상을 단 한 번도 거르지 않았다는 점에서 투자자들의 신뢰를 받고 있습니다.

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2. 2024년 4분기 실적 & AFFO, FFO 동향

REITs 투자 시에는 순이익보다 FFO(Funds From Operations), 그리고 유지보수 비용 등을 차감한 AFFO(Adjusted FFO)가 중요합니다.​

• 2024년 4분기 기준, 리얼티 인컴의 FFO와 AFFO 모두 전년 대비 20% 이상 증가
• 배당 지급 안정성이 더욱 높아짐.
• 리얼티 인컴 2024년 4분기 실적 요약 (2024년 12월 31일 기준)
  

지표	2024년 4분기 실적	전년 동기 대비
총 매출	$13억 3,090만	+28.08%
순이익	$2억 6,180만	+12.12%
FFO	$9억 1,560만	+26.92%
AFFO	$8억 7,450만	+24.81%
배당 지급액(TTM)	$3.07	+4.7% 증가

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3. 트럼프 2기 정책 & 연준 금리정책의 영향

트럼프 2기가 시작되면서, 법인세 감세 및 규제 완화가 추진될 수 있다는 기대감이 있습니다. 이는 상업용 부동산 임대 수요를 높이는 요인이 될 수 있기에, [REITs 투자] 리얼티 인컴(O)에 긍정적으로 작용할 가능성이 있습니다. 다만 금리가 인상될 경우, REITs 차입 비용이 상승해 배당 매력이 다소 줄어들 수 있으므로 유의가 필요합니다.​

• 감세 정책: 기업 임대 확대 → 부동산 가치 상승 → 리츠 수익성 증대
• 금리 인하: 차입 부담 감소, 주가 상승 기대
• 금리 인상: 차입 비용 증가, 배당주 매력 감소

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4. 다른 REITs와 비교했을 때의 특정

리얼티 인컴(O)은 월배당을 제공한다는 점에서, 분기배당 중심인 다른 REITs와 차별화됩니다. VICI Properties나 Simon Property Group 등도 높은 배당으로 주목받고 있지만, 리테일·물류·쇼핑몰·카지노 등 각기 다른 분야에 집중하기 때문에 투자 목적에 따라 종목 선별이 달라질 수 있습니다.

ETF	기초자산	배당수익률	특징
Realty Income (O)	상업용 리츠	5.8%	월배당 장기 임대 계약
VICI Properties (VICI)	카지노·리조트	5.5%	라스베이거스 부동산 중심
Simon Property Group (SPG)	쇼핑몰·리테일	6.2%	대형 쇼핑몰 운영
American Tower (AMT)	통신타워 리츠	3.5%	5G 인프라 투자
Prologis (PLD)	물류센터	2.9%	아마존·월마트 물류 인프라

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5. 결론ㅣ지금 [REITs 투자] 리얼티 인컴(O)을 살만할까?

만약 월배당으로 매월 현금흐름을 얻고 싶은 장기 투자자라면, [REITs 투자] 리얼티 인컴(O)은 여전히 매력적인 선택지입니다. 감세 정책이나 금리 인하가 이어진다면 추가적인 모멘텀도 기대할 수 있을 것으로 보입니다.​

• 배당 안정성: 수십 년간 배당 인상 기록 유지
• 차입 비용 리스크: 금리 상승 시 주가 제약 가능
• 임차 기업 분산: 다수의 우량 테넌트를 보유해 안정적 임대 수익 확보

​결국 본인의 투자 성향(단기·장기), 시장 전망, 그리고 금리 정책에 대한 시각을 종합적으로 고려해 결정하셔야 합니다. 오늘 포스팅이 도움이 되셨다면 좋아요와 댓글 부탁드립니다. 앞으로도 다양한 REITs 및 배당주 소식을 전해드릴 예정이니 많은 관심 부탁드립니다 ^0^​

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